21世紀經濟報道記者 林秋彤 天津報道

6月5日，中企云鏈董事長劉江在2025天津五大道金融論壇中闡述了對產業(yè)數(shù)字金融行業(yè)規(guī)范發(fā)展的思考，分享了中企云鏈以應收賬款電子憑證破解企業(yè)融資瓶頸的探索經驗。

會后，劉江在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，賬期的存在，是商業(yè)活動中的客觀事實，解決拖欠，保障中小企業(yè)利益，需要從源頭治理，推動核心企業(yè)嚴守“契約精神”。核心企業(yè)遵守契約，依法確權、主動確權，供應鏈上的中小企業(yè)便可通過應收賬款電子憑證、票據(jù)等工具在產融數(shù)字化平臺上，便捷高效地獲取到銀行低成本資金。

數(shù)字化、監(jiān)管新規(guī)利好供應鏈金融發(fā)展

21世紀：您如何看待當前供應鏈金融的發(fā)展趨勢？

劉江：我覺得目前存在兩大趨勢，第一個是數(shù)字化的趨勢，數(shù)字化的發(fā)展，解決了很多原來存在的信息不對稱的問題。此前，供應鏈金融在產業(yè)和金融之間也存在信息不對稱，數(shù)字化技術其實能夠更好地去傳遞信息。第二個大趨勢是平臺化，從個人的維度應該能夠感受到過去十幾年間我們衣食住行的變化，享受到一些平臺經濟所帶來的便利。

中小企業(yè)存在融資難題，也是因為信息不對稱，這時候可能就需要一家產融平臺，以平臺化的理念去將這些核心企業(yè)、金融機構、中小企業(yè)鏈接成網。在這個網里，通過數(shù)字化來傳遞相互的信息，實現(xiàn)信息對稱，更好地讓銀行去服務于實體經濟中的中小企業(yè)。所以，總體來看，我認為數(shù)字化和平臺化是未來供應鏈金融發(fā)展的兩大趨勢。

21世紀：供應鏈金融新規(guī)出臺后，您認為行業(yè)出現(xiàn)了哪些新變化？

劉江：隨著新規(guī)的發(fā)布，我認為供應鏈金融這個行業(yè)在經歷十年的演變后，得到了監(jiān)管機構的認可。此前，很多在觀望的銀行、核心企業(yè)，也積極加入了這種商業(yè)模式的體系。監(jiān)管文件中從明確提出“主體信用”“數(shù)據(jù)信用”“物的信用”，到對產融數(shù)字化商業(yè)模式予以規(guī)范，可以看到國家希望核心企業(yè)、銀行以及第三方平臺機構等能立足自身角色定位，合力共同解決產業(yè)鏈企業(yè)融資難融資貴問題。

中企云鏈作為一家產融數(shù)字化平臺，立足自身數(shù)字化、平臺化定位，探索將企業(yè)的應收應付賬款數(shù)字化、標準化。通過云鏈平臺，核心企業(yè)可以在線對應付賬款主動確權，供應商則能即時通過“應收賬款電子憑證”向銀行申請融資。應收賬款電子憑證具有可拆分、可流轉的特性，讓中小企業(yè)融資可得性進一步提升，近期國家發(fā)改委民營局、人民銀行以及國家金融監(jiān)督管理總局的一系列政策，肯定了供應鏈金融賦能銀行數(shù)字金融、普惠金融的作用。

行業(yè)健康發(fā)展需秉持契約精神

21世紀：對于當前供應鏈金融和供應鏈金融平臺的發(fā)展，您認為有哪些值得關注的問題？

劉江：宏觀方面，我覺得需要關注兩件事，其一是自建平臺的壟斷問題，供應鏈金融的行業(yè)初心是要為產業(yè)鏈上的中小企業(yè)更好地提供金融服務，幫助中小企業(yè)解決融資難題，而非將這種方式異化成一個不正當盈利的工具。其二是供應鏈金融存在低價競爭，也會給這個行業(yè)帶來一定的傷害。

從微觀來看，在實際操作過程中也存在痛點，例如，現(xiàn)在做供應鏈金融，很多銀行還要求供應商在各家銀行都開戶，這會給供應商帶來非常大的難處。還有一些銀行對個體工商戶不能提供融資放款，我覺得需要在后續(xù)的發(fā)展過程中和監(jiān)管機構、各大銀行不斷地去溝通，能夠更好地去服務這些個體工商戶和中小企業(yè)。

21世紀：促進供應鏈金融行業(yè)高質量發(fā)展，您有哪些具體建議？

劉江：對于供應鏈金融行業(yè)的發(fā)展，我最大的建議是希望行業(yè)秉持契約精神。具體來說，履行當初合同簽訂的條約，在應收應付客觀存在的情況下，推動大企業(yè)真正發(fā)揮“鏈長”的帶頭作用，更早更好地向中小企業(yè)、鏈屬企業(yè)去履行當初簽訂的合約。大企業(yè)履約，銀行才可能更大膽地向中小企業(yè)提供資金。從整個行業(yè)來看，契約精神是供應鏈金融中核心企業(yè)、中小企業(yè)、銀行需要共同去維護的靈魂所在。

監(jiān)管方面的一些努力也是維護整個行業(yè)契約精神的外在力量，行業(yè)的健康發(fā)展離不開監(jiān)管的持續(xù)督促和優(yōu)化。任何工具都有兩面性，我們應該更好地去用好供應鏈金融這個工具。通過監(jiān)管部門的持續(xù)督導，努力發(fā)揮供應鏈金融的好處，對于一些弊端，就應該設定規(guī)則，讓大家共同去遵守這個規(guī)則，讓這個工具更好地得到應用。