21世紀經(jīng)濟報道記者 翁榕濤 佛山報道

如何看待小米集團要競爭家電行業(yè)前三？美的集團（000333.SZ）的未來發(fā)展方向在哪里？

近日，美的集團在位于佛山順德的全球總部大廈召開了2024年度股東大會。當(dāng)天董事長方洪波身體雖然有些不舒服，但還是堅持出席會議，與多位公司高管共同向在場的上百位投資者回答了關(guān)于小米帶來的市場競爭、行業(yè)護城河、關(guān)稅、海外市場、醫(yī)療器械、人形機器人等相關(guān)問題。

值得注意的是，在談?wù)撈髽I(yè)接班人以及小米競爭等較為敏感的問題時，方洪波也并未回避，而是用一種坦誠、詼諧的方式進行回應(yīng)。

談小米競爭：盯著家電的企業(yè)在戰(zhàn)略上已經(jīng)輸了

與格力電器（000651.SZ）董事長董明珠的高調(diào)敢言相比，方洪波顯得低調(diào)而又謙虛。然而，方洪波近日一改低調(diào)作風(fēng)，在輿論場較為活躍，不僅公開談?wù)撈髽I(yè)接班人問題，而且對于市場競爭以及家電行業(yè)的發(fā)展拋出了許多自己的獨特見解。

今年5月初，在董明珠連任董事長一職不久后，方洪波在一場分析師會議上同樣被問到企業(yè)接班問題，他表示“已有六七個可隨時接班的人”，同時認為自己只是美的集團的一個過客，不需要被任何人記住。

同時，方洪波在接受媒體專訪的時候，被問及如何看待小米的競爭，方洪波表示，“戰(zhàn)術(shù)上我重視小米，但戰(zhàn)略上我并不害怕小米進來。很長一段時間，家電行業(yè)的格局有點固化了，小米進來對家電行業(yè)是好事。我們一路不斷地在學(xué)習(xí)它?！?/p>

去年，小米集團總裁盧偉冰拜訪美的集團，稱大家電業(yè)務(wù)要成為全國前三；今年5月17日，盧偉冰進一步表示，2025年小米空調(diào)銷量將進入國內(nèi)前三，計劃2030年沖上國內(nèi)前二。

方洪波對此提出疑問，小米如果要進入家電行業(yè)前三，那么需要擠掉現(xiàn)在的家電三巨頭美的、格力和海爾其中哪一家？

今年以來，小米在空調(diào)市場掀起低價競爭，其大家電業(yè)務(wù)收入在今年一季度同比實現(xiàn)翻倍增長。因此，在此次股東大會上，有投資者希望方洪波更深入地闡述關(guān)于小米入局競爭的觀點。

“我們在戰(zhàn)略上并不懼怕小米?！彼诂F(xiàn)場闡述了三個主要原因，一是家電行業(yè)門檻較低、高度競爭，已經(jīng)經(jīng)歷過多次紅海競爭，打法固定，也沒什么新的招數(shù)；二是家電行業(yè)的增長空間也比較小，價值鏈的降本增效你能做到，別人也能做到；三是即使有哪家企業(yè)可以勝出，都是一場巨大的消耗戰(zhàn)，無論是小米還是追覓，或者是原來幾個頭部玩家。

“我堅信，家電行業(yè)里誕生偉大的高科技企業(yè)的可能性沒有?！狈胶椴ㄑa充說，無論是誰，現(xiàn)在還進來家電行業(yè)競爭，在戰(zhàn)略上已經(jīng)輸了。

有投資者提問美的集團“護城河”在哪里？方洪波表示，“美的現(xiàn)在并沒有形成自己的護城河”。

他認為，家電行業(yè)和鋼鐵、水泥行業(yè)一樣有生命周期，美的現(xiàn)在是想把自身家電業(yè)務(wù)的周期改造得更平緩一些，通過業(yè)務(wù)模式變革、高端結(jié)構(gòu)調(diào)整以及往海外走等方式延長第一條曲線的發(fā)展周期，同時推動第二條曲線TO B業(yè)務(wù)和家電行業(yè)形成完美的銜接，形成“增長接力”的態(tài)勢。

方洪波認為，做附加值高的產(chǎn)品才是符合產(chǎn)業(yè)規(guī)律的，不論日本還是美國，那些穿越周期、基業(yè)常青的企業(yè)，一定是實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)升級。

以西門子、飛利浦、三星、索尼等國外知名企業(yè)為例，都以家電業(yè)務(wù)作為起家生意，但后面都陸續(xù)轉(zhuǎn)型了，一方面把家電業(yè)務(wù)剝離賣掉，另一方面轉(zhuǎn)向高科技高附加值產(chǎn)業(yè)。

談未來發(fā)展：堅定看好醫(yī)療器械、人形機器人等領(lǐng)域

在此次股東大會上，方洪波和其他高管也分享了自己對家電業(yè)務(wù)和TO B業(yè)務(wù)的未來發(fā)展觀點。

對于國內(nèi)家電市場，美的集團董事、副總裁兼智能家居事業(yè)群總裁王建國表示，去年“以舊換新”政策實施后，萬元以上高端家電銷售比較火爆，甚至出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀態(tài)。

而今年不同品類有不同表現(xiàn)，空調(diào)雖然價格下行，但增長趨勢較好，今年5月份空調(diào)的安裝量同比增長超50%。但廚電比如洗碗機等品類環(huán)比下滑，可能與地產(chǎn)相關(guān)。

過去幾年美的在“加法”方面做的比較多，就是不斷加功能和高端化，而在往下走的方面做的比較少，這方面的力度不夠，接下來要增加入門級產(chǎn)品，高端、低端都做，其他同行也是這樣，預(yù)計下半年國內(nèi)家電市場的品牌集中度還會提高。

對于關(guān)稅的影響，王建國認為，2024年美的集團在美國的業(yè)務(wù)收入僅占總收入的6%，其影響相對有限。

此外，基于生產(chǎn)基地的全球化布局，美的在海外已經(jīng)有23座工廠，以空調(diào)為例，美的有7到8個國家的海外工廠可以對美出口。到今年６月底，美的將實現(xiàn)95%向美出口產(chǎn)品在海外基地生產(chǎn)，可以有效避開關(guān)稅問題。同時，在新的全球化背景下，美的將做更多區(qū)域化供應(yīng)鏈的準備，所有品類客戶可有三個國家工廠的選擇。

談及TO B業(yè)務(wù)的時候，方洪波認為，“我們的目標是希望未來兩塊業(yè)務(wù)各占50%的時候，第一曲線和第二曲線能形成增長接力。”美的集團ToB業(yè)務(wù)選擇的邏輯是產(chǎn)業(yè)升級、國產(chǎn)替代，比如公司的醫(yī)療板塊、機器人板塊都是資本密集度高、附加值高的行業(yè)。

提及對醫(yī)療板塊未來的規(guī)劃，方洪波稱，目前公司對醫(yī)療業(yè)務(wù)板塊的投入也是堅定不移的，對醫(yī)療板塊的定位很清晰——影像診斷設(shè)備。

方洪波認為，國內(nèi)醫(yī)學(xué)影像診斷設(shè)備市場巨大，并透露不排除公司今年會有一些其他的動作來補充醫(yī)療板塊的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。具備一定基礎(chǔ)后，也不排除未來會成立醫(yī)療事業(yè)部。

華創(chuàng)證券的研報顯示，“GPS”（GE醫(yī)療、飛利浦、西門子醫(yī)療）占據(jù)全球醫(yī)學(xué)影像市場份額的前三名，2023年全球醫(yī)學(xué)影像市場規(guī)模約483億元，“GPS”三家市占率合計達到79%。而飛利浦、西門子都是美的一直在研究的對標企業(yè)。

對于當(dāng)前火熱的人形機器人賽道，方洪波稱，堅定看好機器人業(yè)務(wù)，目前在這方面也有很大的布局和研發(fā)投入，“家庭人形機器人未來會怎樣，我們團隊在跟進、探索。未來怎么發(fā)展，現(xiàn)在很難下結(jié)論?！?/p>

有投資者提到企業(yè)管理中的“人治”問題，認為某些企業(yè)較為依賴管理層，提問美的的公司發(fā)展是否會依賴個人。

對此，方洪波表示，“其他企業(yè)我不太知道，但是我覺得美的應(yīng)該是不存在這種情況。美的集團過去沒有依賴過創(chuàng)始人，今天也沒有依賴過我，我相信未來也不會依賴某個人。美的集團是靠公司治理實現(xiàn)更健康地發(fā)展?！?/p>