21世紀經(jīng)濟報道記者 邊萬莉 杭州報道 4月28日，國新辦舉行新聞發(fā)布會，介紹穩(wěn)就業(yè)穩(wěn)經(jīng)濟推動高質(zhì)量發(fā)展政策措施有關(guān)情況。會上，中國人民銀行副行長鄒瀾就金融支持實體經(jīng)濟及民營企業(yè)發(fā)展、美債波動對中國市場影響、貨幣政策走向、降準降息、豐富政策工具箱等熱點話題做了介紹，并回答了21世紀經(jīng)濟報道等媒體記者的提問。
鄒瀾表示，央行將根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟形勢和金融市場運行情況，適時降準降息，保持流動性充裕。發(fā)揮好貨幣政策工具總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，創(chuàng)設(shè)新的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，圍繞穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)增長重點領(lǐng)域，精準加力做好金融支持。此外，央行還在研究豐富政策工具箱，將適時推出增量政策，助力穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)企業(yè)、穩(wěn)市場、穩(wěn)預(yù)期，有效鞏固經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的基本面。
回應(yīng)美債影響：單一市場、單一資產(chǎn)的變動對我國外匯儲備影響總體有限
近期美國國債和美元匯率市場出現(xiàn)大幅振蕩。就其對中國市場的影響，鄒瀾強調(diào)，“長期以來，我國外匯儲備以安全、流動和保值增值為目標，按照市場化、專業(yè)化原則在國際金融市場開展投資，實現(xiàn)了投資組合較為有效地分散化。單一市場、單一資產(chǎn)的變動對我國外匯儲備的影響總體有限。”
他表示，近一段時間，美國宣布對多個經(jīng)濟體大幅加征關(guān)稅，嚴重侵犯各國正當權(quán)益，嚴重損害以規(guī)則為基礎(chǔ)的多邊治理體制，嚴重沖擊全球經(jīng)濟秩序，破壞全球經(jīng)濟長期穩(wěn)定增長。同時，也引發(fā)了全球金融市場劇烈波動，投資者對美元資產(chǎn)的風(fēng)險情緒上升，美元指數(shù)大幅下行，美債收益率上升，美國股市波動加劇，全球資產(chǎn)組合在區(qū)域間重新配置。
鄒瀾進一步指出，從我國來看，經(jīng)濟開局良好，延續(xù)回升向好態(tài)勢，金融體系保持穩(wěn)健，金融市場展現(xiàn)出較強的韌性，運行平穩(wěn)，人民幣對美元匯率運行在7.3元左右。我國經(jīng)濟基礎(chǔ)堅實，國際收支基本平衡，外匯市場有韌性，將繼續(xù)為人民幣匯率保持基本穩(wěn)定提供有力支撐。
具體看，一是經(jīng)濟基礎(chǔ)堅實。4月25日，中央政治局會議對近期經(jīng)濟工作作出了重要部署。中國經(jīng)濟將繼續(xù)回升向好，以高質(zhì)量發(fā)展的確定性應(yīng)對外部環(huán)境急劇變化的不確定性。二是國際收支基本平衡。外貿(mào)企業(yè)主動開拓多元化市場，快速響應(yīng)全球市場的多樣化需求。金融市場有序?qū)ν忾_放，跨境投融資便利化水平持續(xù)提升，吸引境外中長期資本穩(wěn)定流入。三是外匯市場有韌性。市場參與者更加成熟，交易行為更加理性，企業(yè)運用外匯衍生品進行套期保值的比率和人民幣跨境收支占比穩(wěn)步提升，能夠比較好地應(yīng)對外部沖擊。四是外匯儲備規(guī)模保持基本穩(wěn)定，近幾個月外匯儲備余額穩(wěn)定在3.2萬億美元以上。
鄒瀾表示，下一階段，央行將堅持以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，堅持市場在匯率形成中的決定性作用，增強外匯市場韌性，穩(wěn)定市場預(yù)期，加強市場管理，堅決對市場順周期行為進行糾偏，堅決對擾亂市場秩序行為進行處置，堅決防范匯率超調(diào)風(fēng)險，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。
金融支持實體經(jīng)濟：保持貨幣信貸合理增長，推動實體經(jīng)濟融資成本下降
今年以來，央行認真貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議和《政府工作報告》的決策部署，加大宏觀調(diào)控力度，強化逆周期調(diào)節(jié)，綜合運用多種貨幣政策工具，強化各項政策協(xié)同發(fā)力，督促銀行持續(xù)優(yōu)化結(jié)構(gòu)，推動經(jīng)濟持續(xù)回升向好。
鄒瀾在回答21世紀經(jīng)濟報道記者提問時，詳細介紹了金融支持實體經(jīng)濟的情況。從總量看，央行精準投放流動性，保持貨幣信貸合理增長。3月末，廣義貨幣M2余額326萬億元，同比增長7%；社會融資規(guī)模存量為423萬億元，同比增長8.4%；人民幣貸款余額265萬億元，同比增長7.4%。
會上，鄒瀾對貸款增速做出特別說明，“去年底以來，國家實施大規(guī)模專項債券置換行動，地方政府通過發(fā)行專項再融資債券歸還存量隱性債務(wù)，以貸款為主，這樣對統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析帶來一些影響，如果剔除這個因素，按可比口徑，人民幣貸款余額的同比增速應(yīng)該是超過8%?！?/p>
從結(jié)構(gòu)看，重點領(lǐng)域金融支持更加有力，科技創(chuàng)新、綠色低碳、普惠金融等國民經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度明顯增強。3月末，“專精特新”中小企業(yè)貸款余額6.3萬億元，同比增長15.1%；綠色貸款余額超過40萬億元，比年初增長9.6%；普惠小微貸款余額約35萬億元，同比增長12.2%。
普惠小微授信戶數(shù)大約為6200萬戶，今年一季度增加了93萬戶，這和去年同期一季度相比多增了55萬戶，超過1倍。人民幣住戶居民消費貸款余額接近60萬億元，一季度增加了大約2500億元，同比多增超過2000億元。個人住房貸款余額大約為38萬億元，一季度增加了大約2200億元，跟去年一季度相比，同比多增超過2000億元。
從期限看，中長期貸款持續(xù)保持較高增速，為穩(wěn)投資提供資金保障。3月末，主要金融機構(gòu)本外幣全部產(chǎn)業(yè)中長期貸款增長8.5%。其中，制造業(yè)中長期貸款增長9.3%；工業(yè)中長期貸款增長11.2%；基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)中長期貸款增長8%；不含房地產(chǎn)業(yè)的服務(wù)業(yè)中長期貸款增長7.5%，這些增速都高于各項貸款的平均增速。
從利率看，央行推動實體經(jīng)濟融資成本下降，經(jīng)營主體和居民利息負擔持續(xù)減輕。今年3月份，新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率大約為3.3%，同比下降了0.45個百分點；新發(fā)放的普惠小微企業(yè)貸款利率大約為3.6%，同比下降了0.55個百分點。
貨幣政策走向：適時降準降息，精準加力穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)外貿(mào)、促消費、擴投資
對于下一步的工作安排，鄒瀾表示，央行將按照中央政治局會議精神，加緊實施更加積極有為的宏觀政策，用好用足適度寬松的貨幣政策，根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟形勢和金融市場運行情況，適時降準降息，保持流動性充裕。發(fā)揮好貨幣政策工具總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，創(chuàng)設(shè)新的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，圍繞穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)增長重點領(lǐng)域，精準加力做好金融支持。
一是精準加力穩(wěn)就業(yè)。更大力度推動落實創(chuàng)業(yè)擔保貸款政策，加大對返鄉(xiāng)農(nóng)民工、新市民、高校畢業(yè)生、婦女等重點群體創(chuàng)業(yè)就業(yè)的支持力度。
二是精準加力穩(wěn)外貿(mào)。指導(dǎo)金融機構(gòu)對外貿(mào)依存度高、暫時遇到困難、產(chǎn)品有競爭力的中小企業(yè)，不抽貸、不斷貸，保障合理融資需求。
三是精準加力促消費。著重從服務(wù)消費供給側(cè)發(fā)力，聚焦文旅體育、餐飲住宿、教育培訓(xùn)等重點領(lǐng)域，加大金融支持力度，與其他政策形成政策合力，共同推動服務(wù)消費供給大幅提升和改善，滿足群眾日益增長的多樣化服務(wù)消費需求。
四是精準加力擴投資。支持金融機構(gòu)創(chuàng)新金融工具，加大中長期貸款投放力度，做好“兩新”“兩重”等重點領(lǐng)域的融資支持。
鄒瀾表示，“我們還在研究豐富政策工具箱，將適時推出增量政策，助力穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)企業(yè)、穩(wěn)市場、穩(wěn)預(yù)期，有效鞏固經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的基本面?！?/p>
金融支持民營企業(yè)：逐步提升貸款占比、拓寬多元化融資渠道
支持民營企業(yè)方面，央行積極健全政策框架，推進金融服務(wù)能力建設(shè)，完善激勵約束機制，強化督導(dǎo)落實，為民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供強有力的金融支持。
一方面，強化政策引領(lǐng)。先后組織召開金融支持民營企業(yè)發(fā)展座談會和推進會，出臺金融支持民營經(jīng)濟“25條”舉措，引導(dǎo)金融機構(gòu)堅持“一視同仁”理念，破除所有制歧視，提升民營企業(yè)金融服務(wù)的獲得感和滿意度。為有效應(yīng)對關(guān)稅變動對外貿(mào)企業(yè)沖擊，鼓勵金融機構(gòu)按照市場化、法治化原則，加大對民營外貿(mào)企業(yè)的金融支持。
另一方面，強化激勵約束。針對銀行信貸服務(wù)各環(huán)節(jié)，央行綜合運用支農(nóng)支小再貸款等多種貨幣信貸政策工具，建立健全政策引導(dǎo)、資金支持機制，按季開展政策效果評估，督促金融機構(gòu)加大對民營企業(yè)支持力度。此外，強化部門協(xié)同。注重金融、財政、產(chǎn)業(yè)等政策協(xié)調(diào)配合，在增加金融供給的同時，引導(dǎo)民營企業(yè)依法合規(guī)誠信經(jīng)營、健全融資配套機制，確保各項政策同向發(fā)力，形成合力，引導(dǎo)金融資源更多流向小微和民營企業(yè)。
截至2025年3月末，私人控股企業(yè)貸款余額大約為45萬億元，前3個月增加了2.4萬億元；私人控股企業(yè)授信戶數(shù)為800萬余戶，同比增長7%；3月新發(fā)放的私人控股企業(yè)貸款加權(quán)平均利率大約為3.41%，較上年同期下降了58個基點。
為應(yīng)對新的困難和挑戰(zhàn)，鄒瀾介紹，央行將從以下三個方面繼續(xù)做好民營企業(yè)金融服務(wù)工作：一是持續(xù)加大金融資源要素投入。實施好適度寬松的貨幣政策，保持流動性充裕，為民營企業(yè)發(fā)展營造良好的貨幣金融環(huán)境。持續(xù)抓好金融支持民營經(jīng)濟“25條”舉措落實，逐步提升民營企業(yè)貸款占比。用好科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，聚焦科技、綠色低碳、促進消費等領(lǐng)域，加大對民營企業(yè)金融支持力度。督促金融機構(gòu)不盲目抽貸、斷貸、壓貸，積極滿足民營外貿(mào)企業(yè)合理的資金需求。
二是更有針對性地拓寬民營企業(yè)多元化融資渠道。發(fā)揮民營企業(yè)債券融資支持工具的作用，擴大民營企業(yè)債券融資規(guī)模。推廣“兩新”債務(wù)融資工具，支持民營企業(yè)等主體發(fā)債融資。用好股票回購增持再貸款，滿足民營上市公司市值管理的資金需求。完善跨境投融資便利化政策，提高民營企業(yè)利用外資的效率。
三是更大力度推動完善民營企業(yè)融資配套機制。全面推廣全國中小微企業(yè)資金流信用信息共享平臺運用，研究建立民營中小企業(yè)增信制度，破解民營中小企業(yè)信用不足、信息不對稱等融資制約。繼續(xù)加強金融與財政、產(chǎn)業(yè)等政策的協(xié)同，共同營造更優(yōu)的民營企業(yè)發(fā)展環(huán)境。
