21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者李域  實(shí)習(xí)生高天韻  深圳報(bào)道

中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)交易商協(xié)會(huì)）再出手。

4月22日，交易商協(xié)會(huì)發(fā)布自律處分信息，中金財(cái)富證券有限公司因在債務(wù)融資工具承銷(xiāo)發(fā)行中存在多項(xiàng)違規(guī)行為，被予以警告。

這是繼一季度三份自律處分信息后，年內(nèi)第四起公開(kāi)自律案例，凸顯出債券一級(jí)發(fā)行、二級(jí)交易市場(chǎng)監(jiān)管力度持續(xù)升級(jí)。

中金財(cái)富證券遭警告處分

交易商協(xié)會(huì)披露，中金財(cái)富證券在兩項(xiàng)關(guān)鍵操作中觸碰監(jiān)管紅線(xiàn)。

其一，在參與相關(guān)債務(wù)融資工具承銷(xiāo)發(fā)行過(guò)程中，在知悉或應(yīng)當(dāng)知悉發(fā)行人向投資人提供財(cái)務(wù)資助的情況下，仍然推動(dòng)項(xiàng)目開(kāi)展。其二，在不具備債務(wù)融資工具主承銷(xiāo)商資質(zhì)的情況下，實(shí)質(zhì)開(kāi)展了部分主承銷(xiāo)工作。

上述行為違反了銀行間債券市場(chǎng)中介服務(wù)及承銷(xiāo)發(fā)行相關(guān)規(guī)定。根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律規(guī)定，經(jīng)自律處分會(huì)議審議，對(duì)中金財(cái)富證券予以警告。

成立于2005年9月28日的中金財(cái)富證券，前身是由中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司在購(gòu)買(mǎi)原南方證券相關(guān)證券類(lèi)資產(chǎn)的基礎(chǔ)上成立的中國(guó)建銀投資證券有限責(zé)任公司。2008年末，公司全部股權(quán)劃轉(zhuǎn)至中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司。2011年11月，公司名稱(chēng)變更為“中國(guó)中投證券有限責(zé)任公司”。2017年3月，中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司受讓中央?yún)R金所持公司全部股權(quán)，公司成為中金公司全資子公司。2019年9月，公司更名為中金財(cái)富。

最新財(cái)報(bào)信息顯示，中金財(cái)富證券是一家全牌照證券公司 ，截至2024年12月31日，中金財(cái)富證券總資產(chǎn)為1834.03億元，2024年度營(yíng)業(yè)收入66.65億元 ，凈利潤(rùn)為12.49億元，較2023年減少23.66%。

值得關(guān)注的是，中金財(cái)富證券近期還面臨高層變動(dòng)。

4月18日，中金公司公告稱(chēng)，中金財(cái)富證券黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)高濤因到齡退休。據(jù)悉，高濤在中金財(cái)富證券擔(dān)任董事長(zhǎng)十年之久，作為中金財(cái)富轉(zhuǎn)型與發(fā)展的主要推動(dòng)者，高濤主導(dǎo)了中金財(cái)富的戰(zhàn)略重構(gòu)，比如推進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)向買(mǎi)方投顧轉(zhuǎn)型，推動(dòng)與中金公司投行、資管等業(yè)務(wù)的深度協(xié)同等。

多家券商被警告整改

近年來(lái)，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布多則與券商相關(guān)自律處分信息。

交易商協(xié)會(huì)自律處分信息顯示，國(guó)聯(lián)證券作為銀行間債券市場(chǎng)的交易機(jī)構(gòu)，在2023年1月至3月期間，違規(guī)開(kāi)展為他人暫時(shí)持有債券的相關(guān)交易，不反映真實(shí)交易需求或正當(dāng)業(yè)務(wù)目的。同時(shí)，國(guó)聯(lián)證券有關(guān)交易詢(xún)價(jià)留痕不完善，未能反映真實(shí)交易過(guò)程。

根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律規(guī)定，經(jīng)自律處分會(huì)議審議，交易商協(xié)會(huì)對(duì)國(guó)聯(lián)證券予以警告，責(zé)令其針對(duì)本次事件暴露出的詢(xún)價(jià)留痕、交易業(yè)務(wù)合規(guī)管理等方面問(wèn)題進(jìn)行全面深入的整改。

此外，還有光大證券因債券承銷(xiāo)問(wèn)題被交易商協(xié)會(huì)點(diǎn)名。

自律處分會(huì)議審議決定顯示，光大證券作為四平市城市發(fā)展投資控股有限公司相關(guān)債務(wù)融資工具的主承銷(xiāo)商，存在以下違反銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律管理規(guī)則的行為：

一是明確知悉并具體參與兩家投資人向四平城投收取大額財(cái)務(wù)資助的操作，推動(dòng)相關(guān)債務(wù)融資工具的違規(guī)發(fā)行，干涉了債務(wù)融資工具的發(fā)行利率，違背了發(fā)行公平、公正、公開(kāi)的原則。二是自律問(wèn)詢(xún)階段提供信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整。三是發(fā)行定價(jià)工作未遵循公正原則，未同發(fā)行人簽署簿記建檔利率區(qū)間確認(rèn)書(shū)。四是發(fā)行方案關(guān)于承銷(xiāo)方式的披露不準(zhǔn)確。

根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律規(guī)定，經(jīng)自律處分會(huì)議審議，對(duì)光大證券予以嚴(yán)重警告，責(zé)令其針對(duì)本次事件中暴露出的問(wèn)題進(jìn)行全面深入的整改。

交易商協(xié)會(huì)高壓態(tài)勢(shì)

作為債券市場(chǎng)重要的自律組織，交易商協(xié)會(huì)一直以來(lái)加大查處力度，凈化市場(chǎng)生態(tài)。

2024年全年，交易商協(xié)會(huì)作出自律處分88家（人）次，涉及47家機(jī)構(gòu)和41位責(zé)任人，對(duì)34家機(jī)構(gòu)的輕微違規(guī)行為予以自律管理措施，嚴(yán)查債券二級(jí)交易違規(guī)，重點(diǎn)打擊價(jià)格操縱、利益輸送、出借賬戶(hù)等行為。2024年，交易商協(xié)會(huì)重點(diǎn)查處部分機(jī)構(gòu)出借債券賬戶(hù)、開(kāi)展代持交易、利益輸送等嚴(yán)重違規(guī)，持續(xù)凈化二級(jí)市場(chǎng)生態(tài)。

去年5月29日，交易商協(xié)會(huì)稱(chēng)，由于個(gè)別發(fā)行人在債券發(fā)行工作中，未嚴(yán)格落實(shí)中央關(guān)于防范化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重大部署，對(duì)長(zhǎng)春城投建設(shè)投資(集團(tuán))有限公司、光大證券啟動(dòng)自律調(diào)查。

交易商協(xié)會(huì)此前表示，將在央行的指導(dǎo)下，緊盯重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，堅(jiān)決懲治各類(lèi)違規(guī)行為，持續(xù)凈化市場(chǎng)環(huán)境，以紀(jì)律建設(shè)推動(dòng)市場(chǎng)各類(lèi)主體歸位盡責(zé)，助力銀行間債券市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。