21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 記者 崔文靜 北京報(bào)道 3月6日下午召開的十四屆全國人大二次會(huì)議經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)上，新任證監(jiān)會(huì)主席吳清進(jìn)行了上任公開“首秀”。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，吳清此番表態(tài)誠意滿滿、干貨頗豐。
比如，國泰君安證券股份有限公司黨委書記、董事長(zhǎng)朱健即提到，吳清主席的此番發(fā)言清晰指出當(dāng)前市場(chǎng)運(yùn)行存在的堵點(diǎn)癥結(jié)，明確下一步“強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促發(fā)展”的工作主線，再次強(qiáng)調(diào)金融工作的政治性、人民性，不僅指明了資本市場(chǎng)深化改革的方向，也為證券行業(yè)未來發(fā)展提供了明確指引。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，吳清發(fā)言透露出諸多備受市場(chǎng)關(guān)注的監(jiān)管新動(dòng)作。
比如，IPO方面，全流程嚴(yán)監(jiān)管已為市場(chǎng)熟識(shí)，但嚴(yán)監(jiān)管具體怎么嚴(yán)？
吳清給出了答案：成倍大幅提高現(xiàn)場(chǎng)檢查和現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)的覆蓋面，對(duì)發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)線索進(jìn)一步加大查處力度。
監(jiān)管新動(dòng)向
吳清“首秀”所言，涉及資本市場(chǎng)基礎(chǔ)功能完善、提高上市公司質(zhì)量、增強(qiáng)資本市場(chǎng)穩(wěn)定性等方方面面。
有受訪人士告訴記者，其中一些提法在資本市場(chǎng)建設(shè)初期即被強(qiáng)調(diào)，如今再次被重點(diǎn)提及。
典型如公平與效率、保護(hù)投資者合法權(quán)益。
吳清提到，在公平交易、合理定價(jià)、充分競(jìng)爭(zhēng)的條件下高效配置資源，促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，這樣資本市場(chǎng)才有持久的生命力。但是，由于市場(chǎng)參與各方在資金、技術(shù)、信息等方面都有很多差異，監(jiān)管者要特別關(guān)注公平問題，把公開公平公正作為最重要的原則。
吳清進(jìn)一步表示：“我們這樣一個(gè)中小投資者占絕大多數(shù)的市場(chǎng)，更是如此。所以，保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益是證監(jiān)會(huì)最重要的中心任務(wù)，這也是資本市場(chǎng)監(jiān)管工作政治性、人民性的直接體現(xiàn)。”
天相投資顧問有限公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理林義相告訴記者，提出中國股市是以散戶為主非常務(wù)實(shí)，當(dāng)前A股98%以上投資者為個(gè)人投資者，許多機(jī)構(gòu)投資者的資金亦為個(gè)人投資者提供。30多年前，保護(hù)投資者合法權(quán)益、特別是保護(hù)中小投資者合法權(quán)益曾經(jīng)是監(jiān)管的重中之重；如今，再度強(qiáng)調(diào)中國是散戶投資者為主的資本市場(chǎng)、保護(hù)中小投資者利益，是好的信號(hào)。一些利好機(jī)構(gòu)投資者而對(duì)中小投資者作用甚微的制度，可能被限制。
與此同時(shí)，一些近期備受市場(chǎng)關(guān)注，但具體方向尚待明確之處，從吳清的表態(tài)中可以尋見答案。
比如，IPO嚴(yán)監(jiān)管。
吳清表示，企業(yè)IPO上市絕不能以“圈錢”為目的，更不允許造假、欺詐上市。下一步要成倍地大幅增加現(xiàn)場(chǎng)檢查和現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)覆蓋面，堅(jiān)持申報(bào)就要擔(dān)責(zé)，以此倒逼發(fā)行人進(jìn)一步提高申報(bào)質(zhì)量，也倒逼中介機(jī)構(gòu)提高執(zhí)業(yè)和服務(wù)水平，做到勤勉盡責(zé)。
再比如，上市公司分紅。一方面，對(duì)多年不分紅，或者分紅比例偏低的公司，證監(jiān)會(huì)將區(qū)分不同情況采取硬措施，包括限制控股股東減持、實(shí)施ST風(fēng)險(xiǎn)警示等。另一方面，證監(jiān)會(huì)還將推動(dòng)有條件的公司一年多次分紅，特別是鼓勵(lì)春節(jié)前分紅，讓大家歡歡喜喜過年。
券商公募集中表態(tài)提升專業(yè)性、以投資者為本
吳清在提及如何增強(qiáng)資本市場(chǎng)穩(wěn)定性時(shí)提到，需要更優(yōu)質(zhì)的專業(yè)服務(wù)，包括證券公司、基金公司、期貨公司、投資管理機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師律師事務(wù)所、評(píng)估評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等，都要進(jìn)一步回歸本源，勤勉盡責(zé)，把功能性放在首位，不斷提高專業(yè)服務(wù)水準(zhǔn)，為市場(chǎng)把好關(guān)，提供更高質(zhì)量的服務(wù)。
對(duì)此，券商、公募基金紛紛表態(tài)，下一步將著重提升專業(yè)能力。
匯添富基金董事長(zhǎng)李文提出兩大措施。
一方面，堅(jiān)持專業(yè)買方功能，推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量。公募基金作為資本市場(chǎng)最專業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者之一，近年來持有A股比例不斷提升，成為資本市場(chǎng)的“穩(wěn)定器”和“壓艙石”。未來，公募基金將進(jìn)一步堅(jiān)持價(jià)值投資、理性投資、長(zhǎng)期投資理念，積極踐行ESG責(zé)任投資，充分發(fā)揮專業(yè)買方功能，積極主動(dòng)參與上市公司治理，切實(shí)推動(dòng)上市公司質(zhì)量提升。
另一方面，堅(jiān)持行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，助力加快金融強(qiáng)國建設(shè)。吳清主席指出，“加強(qiáng)資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性，至少包括‘一個(gè)基石’和‘五個(gè)支柱’：一個(gè)基石，就是高質(zhì)量的上市公司，五個(gè)支柱是指資金、制度、機(jī)制、機(jī)構(gòu)、監(jiān)管等”。
李文表示，公募基金作為機(jī)構(gòu)這一關(guān)鍵支柱力量之一，在滿足居民財(cái)富管理需求和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。未來，公募基金將進(jìn)一步回歸本源，勤勉盡責(zé)，把功能性放在首位，加強(qiáng)產(chǎn)品逆周期布局，不斷提高投研能力、行業(yè)文化等核心能力建設(shè)，積極踐行高質(zhì)量發(fā)展道路，努力打造一流投資機(jī)構(gòu)，認(rèn)真寫好金融“五篇大文章”，為發(fā)揮資本市場(chǎng)樞紐功能、加快金融強(qiáng)國建設(shè)貢獻(xiàn)公募基金的力量。
朱健也同樣給出兩方面提升之策。
首先，更好發(fā)揮機(jī)構(gòu)與交易專業(yè)能力，全力服務(wù)各類中長(zhǎng)期資金入市。深化“綜合銷售+專業(yè)銷售”的機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)模式，外溢專業(yè)交易投資能力，整合輸出全方位、定制化的服務(wù)方案，一站式滿足中長(zhǎng)期資金的綜合金融服務(wù)需求，更好服務(wù)資本市場(chǎng)投資端功能建設(shè)，助推更多中長(zhǎng)期資金入市。
其次，助力提升上市公司質(zhì)量，切實(shí)履行資本市場(chǎng)“看門人”職責(zé)。把好IPO入口關(guān)，不斷提高保薦能力和執(zhí)業(yè)質(zhì)量。積極打造產(chǎn)業(yè)投行，強(qiáng)化“投行-投資-投研”聯(lián)動(dòng)，積極培育適應(yīng)全面注冊(cè)制要求的定價(jià)等綜合能力，助推新質(zhì)生產(chǎn)力加快發(fā)展及高水平科技自立自強(qiáng)。著力提高并購重組、股權(quán)激勵(lì)等專業(yè)服務(wù)能力，推動(dòng)上市公司質(zhì)量和投資價(jià)值持續(xù)提升。
與此同時(shí)，以投資者為本、提升投資者獲得感，也是機(jī)構(gòu)們的普遍表態(tài)所在。
比如，李文提到，未來，公募基金將始終堅(jiān)持以投資者為本的理念，高度重視投資者長(zhǎng)期、穩(wěn)定回報(bào)，持續(xù)提升投資能力、豐富創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)、積極開展投顧業(yè)務(wù)和投資者教育，服務(wù)好個(gè)人養(yǎng)老金等中長(zhǎng)期資金入市，切實(shí)提升投資者的獲得感和滿意度。
朱健亦指出，將深入貫徹“以投資者為本”理念，堅(jiān)定推進(jìn)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型。堅(jiān)守長(zhǎng)期主義和信義義務(wù)，加快提升資產(chǎn)配置等專業(yè)能力，為客戶提供體驗(yàn)更佳、獲得感更強(qiáng)的專業(yè)財(cái)富管理服務(wù)。設(shè)立投資者權(quán)益保護(hù)專門部門，把保護(hù)中小投資者合法權(quán)益作為公司重要的核心任務(wù)，努力引導(dǎo)投資者培育價(jià)值投資、理性投資、長(zhǎng)期投資理念。
