21世紀經(jīng)濟報道肖夏 重慶報道
上周（7月17日-23日），釀酒板塊先跌后漲，其中青島啤酒等多只啤酒股一度集體下行受到關注。上半年行業(yè)銷售、生產(chǎn)數(shù)據(jù)和基金二季報紛紛出爐，整體看上半年板塊資金明顯撤退，消費復蘇的同時產(chǎn)量并沒有顯著回升的跡象。
行業(yè)要聞
上半年八家白酒上市公司市值縮水超百億元
今年上半年，有八家白酒上市公司市值減少均超百億元。在全行業(yè)市值蒸發(fā)前20公司中，有4家白酒上市公司，分別是山西汾酒（600809.SH）、五糧液（000858.SZ）、貴州茅臺（600519.SH）和洋河股份（002304.SZ），市值蒸發(fā)均超過400億元，合計達2775億元。
上半年煙酒類零售總額同比增長8.6%
7月17日，國家統(tǒng)計局公布，中國6月社會消費品零售總額3.9951萬億元，同比增長3.1%，預期是同比增長3.5%。中國上半年社會消費品零售總額達到了22.7588萬億元，同比增長8.2%。其中，煙酒類6月零售總額同比增長了9.6%，達到了460億元。上半年煙酒類零售總額達2641億元，同比增長8.6%。
上半年規(guī)上企業(yè)白酒產(chǎn)量下滑近15%
7月18日，國家統(tǒng)計局發(fā)布2023年上半年規(guī)上企業(yè)酒類產(chǎn)量統(tǒng)計數(shù)據(jù)：
2023年6月，全國規(guī)上白酒企業(yè)產(chǎn)量為37.8萬千升，同比下降4.5%。2023年1月至6月，全國規(guī)上企業(yè)白酒產(chǎn)量209.7萬千升，同比下降14.8%。
2023年6月，中國規(guī)上企業(yè)啤酒產(chǎn)量419.7萬千升，同比增長1.6%。2023年1月至6月，中國規(guī)模以上企業(yè)啤酒產(chǎn)量1928萬千升，同比增長7%。
2023年6月，中國規(guī)上企業(yè)葡萄酒產(chǎn)量為1.5萬千升，同比持平。2023年1月至6月，中國規(guī)模以上企業(yè)葡萄酒產(chǎn)量6.6萬千升，同比下降16.5%。
21點評：從數(shù)據(jù)能看出，上半年煙酒消費有所增長，但白酒、葡萄酒還在進一步萎縮，僅有啤酒產(chǎn)量恢復相對較好，但近期也有增長放緩跡象，變化趨勢值得警惕。
曾從欽當選四川中國白酒金三角酒業(yè)協(xié)會理事長
7月17日，四川中國白酒金三角酒業(yè)協(xié)會召開第二屆理事會第一次會議，選舉產(chǎn)生了新一屆協(xié)會常務理事會，并選舉出理事長、常務副理事長、副理事長，副理事長單位和秘書長。
會議宣布，曾從欽任四川中國白酒金三角酒業(yè)協(xié)會理事長、焦偉俠任四川中國白酒金三角酒業(yè)協(xié)會常務副理事長、陳大智任四川中國白酒金三角酒業(yè)協(xié)會副理事長兼秘書長。四川中國白酒金三角酒業(yè)協(xié)會首任理事長王少雄受聘為協(xié)會首席顧問。
《白酒酒莊》團體標準征求意見
中國酒業(yè)協(xié)會7月17日透露，由其牽頭制定的《白酒酒莊》團體標準已形成征求意見稿?！秷F標》指出白酒酒莊需具備專屬的釀酒用糧基地，糧食品種固定，且釀造全過程都是在自己控制的場所中進行。
《白酒酒莊》團體標準于2020年批準立項，2023年6月形成征求意見稿并完善編制說明，7月17日開始面向社會征集意見，相關單位或人員可于2023年8月19日前反饋意見。
根據(jù)《白酒酒莊》團體標準的定義，白酒酒莊應有歸屬于白酒酒莊或者酒莊能夠100%控制管理的釀酒用糧基地，糧食品種固定；釀造全過程都是在自己控制的場所中進行。同時，白酒酒莊應具有可追溯的歷史文化傳承、鮮明的地域特征、突出的產(chǎn)品個性或典型風格、優(yōu)良的產(chǎn)品質(zhì)量和可追溯的質(zhì)量管理體系。此外，白酒酒莊應具有良好的旅游觀賞綜合功能，能體現(xiàn)中國白酒文化價值。
酒企動態(tài)
海倫司上半年扭虧為盈
海倫司（09869.HK）7月21日深夜公告，董事會預計上半年收入在7億元至7.2億元之間，上半年錄得凈利潤1.55億元至1.6億元之間，實現(xiàn)扭虧為盈。7月24日開盤后海倫司股價一度上漲超6%，截至10點30上漲2.5%。
去年同期海倫司實現(xiàn)收入超過8.7億元，凈虧損3億元。今年其營收下滑的原因是特許經(jīng)營酒館（即加盟店）占比提升，這類門店的收入是按營業(yè)額的一定百分比計算。能夠?qū)崿F(xiàn)盈利，一方面是線下管控措施取消，門店客流量回升，另一方面是持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品成本和規(guī)模效應帶來了整體毛利率上升，海倫司毛利率從去年同期的66%提升至今年上半年的72.3%。
21點評：海倫司去年下半年重拾加盟店模式，門店形態(tài)迅速逆轉(zhuǎn)，帶動毛利率提升，為今年扭虧帶來了幫助，但代價是營收出現(xiàn)下滑。今年6月海倫司剛提出了合伙人計劃，覆蓋范圍從國內(nèi)拓展到東南亞、日本等海外市場，進一步推進加盟模式的落地，能否推動營收、盈利同步回升有待下半年觀察。
怡亞通悄然退出大唐酒業(yè) 與汾陽王關聯(lián)企業(yè)合資
企業(yè)注冊信息顯示，7月18日，怡亞通（002183.SZ）旗下深圳市怡亞通酒業(yè)有限公司與山西華樽云放酒業(yè)有限公司成立新公司——四川怡華酒業(yè)有限公司，怡亞通酒業(yè)持股比例為51%。華樽云放酒業(yè)是汾陽王酒業(yè)的關聯(lián)公司，實控人王宇濤另一身份為汾陽王酒業(yè)副董事長。
此前，怡亞通對大唐酒業(yè)的投資出現(xiàn)了變化。怡亞通旗下孫公司深圳鉑欣科技、深圳輝庭科技分別持有仁懷市茅臺鎮(zhèn)大唐酒業(yè)有限公司45%和15%，今年6月25日實控人發(fā)生變動——深圳市怡亞通酒業(yè)有限公司退出，兩家公司的實控人變?yōu)樯钲谑谢畚鯇崢I(yè)有限公司，后者注冊資本10萬元。
在2022年報中，怡亞通曾提到，大唐酒業(yè)預計2023年收入增長率325%，2024年到2027年收入增長率分別為40%、40%、50%和50%。
今年6月怡亞通公布了新的戰(zhàn)略定位及發(fā)展規(guī)劃：持續(xù)聚焦三大賽道（新能源、大消費、大科技），全力打造充電樁、儲能、光伏、新能源商務車、新能源叉車、機器人。
泰山原漿啤酒聯(lián)手京東超市 計劃3000門店推開“小時達”
7月18日，京東超市與山東泰山原漿啤酒正式達成“小時達”配送合作，北京109家泰山原漿啤酒專營店進入首批試點，消費者在京東超市線上下單，泰山原漿啤酒專營店備貨、達達配送，1小時內(nèi)即可送達。目前主流網(wǎng)購平臺，7天原漿啤酒的配送時效約2至3天，到消費者手中剩余保質(zhì)期4天左右。
未來三個月，京東超市將聯(lián)合泰山原漿啤酒，在河北、山東、江蘇、廣東等省份擴大“小時達”試點范圍，在全國3000多家專營店陸續(xù)上線。
21點評：在泰山啤酒之前，京東超市也與燕京啤酒、青島啤酒的原漿產(chǎn)品達成過合作，但計劃覆蓋3000多家門店的“小時達”服務還是首次。隨著原漿啤酒紛紛加強即飲即購場景的覆蓋，各家啤酒品牌關于短保質(zhì)期啤酒產(chǎn)品的競爭還將繼續(xù)上演。
ST西發(fā)：債權人向法院提起重整申請
ST西發(fā)（000752.SZ）7月20日傍晚公告，近日收到債權人達州百益企業(yè)管理有限公司出具的《通知函》，達州百益于近日以上市公司不能清償?shù)狡趥鶆眨瑸榫S護其合法利益為由，向拉薩市中級人民法院提交了對公司的預重整及重整申請，但公司是否進入預重整及重整程序尚存在不確定性。
中國已成帝亞吉歐全球三大戰(zhàn)略市場之一
帝亞吉歐中國區(qū)市場總監(jiān)張維揚7月19日表示，進入中國市場20余年以來，大中華區(qū)在帝亞吉歐全球凈銷售額中的比重已從2%逐漸上升至5%，中國已發(fā)展成為帝亞吉歐全球三大戰(zhàn)略市場之一。
金種子酒聘任雪花啤酒老將為副總
金種子酒（600199.SH）7月17日傍晚公告，董事會同意聘任劉輔弼為副總，任期到第七屆董事會屆滿為止。劉輔弼1969年生，長期在華潤雪花啤酒體系，曾任華潤雪花啤酒 （安慶）有限公司執(zhí)行總經(jīng)理、華潤雪花啤酒（淮北）有限公司執(zhí)行總經(jīng)理、華潤雪花啤酒山東區(qū)域公司副總經(jīng)理、華潤雪花廣東區(qū)域公司副總經(jīng)理等職務。
茅臺冰淇淋開啟“百日大會戰(zhàn)”
近日，茅臺冰淇淋“百日大會戰(zhàn)”啟動大會正式召開。會議要求充分認識“大集團一盤棋”生態(tài)戰(zhàn)略部署，持續(xù)做精做細茅臺冰淇淋市場，理解做好茅臺冰淇淋市場工作對于培育年輕消費群體的戰(zhàn)略意義，制定切實可行的市場方案，全力以赴開拓市場。
美夏國際和桃樂絲中國戰(zhàn)略合并
進口葡萄酒市場格局出現(xiàn)變化。7月18日，美夏國際貿(mào)易（上海）有限公司和西班牙桃樂絲家族Familia Torres聯(lián)合宣布雙方達成在中國市場的戰(zhàn)略合并協(xié)議，桃樂絲家族將投資入股挖酒集團旗下的美夏酒業(yè)，美夏酒業(yè)將收購桃樂絲中國。今年4月，美夏酒業(yè)成為了挖酒中國的新成員。
海外動向
俄羅斯下令接管嘉士伯在俄公司股份
7月16日，俄羅斯總統(tǒng)普京簽署命令，將“波羅的海啤酒公司”原屬于外國公司的股份轉(zhuǎn)由俄羅斯國資部門進行臨時管理。
嘉士伯集團7月19日發(fā)布聲明稱，已看到俄羅斯聯(lián)邦國有資產(chǎn)管理局關于任命波羅的海啤酒公司臨時管理層的聲明，“根據(jù)我們掌握的信息，該聲明內(nèi)容是正確的”。
今年3月28日，嘉士伯宣布決定全面處置其在俄羅斯的業(yè)務，并在6月23日簽署出售俄羅斯業(yè)務的協(xié)議。
