本期，《機(jī)警理財(cái)日?qǐng)?bào)》重點(diǎn)關(guān)注混合類、權(quán)益類兩大含權(quán)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)。

數(shù)據(jù)說明：

混合類產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)范圍為理財(cái)公司投資周期在3個(gè)月以內(nèi)（含）的混合類公募產(chǎn)品；權(quán)益類產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)范圍為理財(cái)公司發(fā)行的權(quán)益類公募產(chǎn)品?；旌项惍a(chǎn)品統(tǒng)計(jì)區(qū)間為近3個(gè)月，權(quán)益類產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)區(qū)間為近1年。

產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)截止日期為2025年6月12日，上榜產(chǎn)品每周均有凈值披露。榜單排名來自理財(cái)通AI全自動(dòng)化實(shí)時(shí)排名，如您對(duì)數(shù)據(jù)有疑問，請(qǐng)?jiān)谖哪┞?lián)系助理進(jìn)一步核實(shí)。

一、整體表現(xiàn)

南財(cái)理財(cái)通數(shù)據(jù)顯示，截至6月12日，3月以內(nèi)（含）期限混合類理財(cái)近3個(gè)月凈值增長率均值為0.64%，整體業(yè)績表現(xiàn)略優(yōu)于同期限“固收+權(quán)益”產(chǎn)品。但負(fù)收益產(chǎn)品數(shù)量及占比均高于“固收+權(quán)益”理財(cái)，262只存續(xù)3月以內(nèi)（含）期限混合類產(chǎn)品中有28只近3個(gè)月凈值增長率為負(fù)，占比10.69%。

二、亮點(diǎn)產(chǎn)品分析

2只混合類產(chǎn)品近3個(gè)月凈值增長率超3%，招銀理財(cái)“招越量化對(duì)沖FOF一號(hào)”、寧銀理財(cái)“寧贏平衡增利國企紅利日開6號(hào)”凈值增長率3.23%、3.10%分列前二。

招銀理財(cái)“招越量化對(duì)沖FOF一號(hào)”今年以來超額收益較好，對(duì)沖提供了正收益，中性策略普遍表現(xiàn)較好。組合對(duì)中性策略的配置比例變化不大，保持了較高的倉位，獲益于中性策略整體漲幅。同時(shí)，組合堅(jiān)持戰(zhàn)略配置黃金，也結(jié)合短期波動(dòng)積極參與波段交易的機(jī)會(huì)，進(jìn)一步提升組合收益。

2025年上半年，港股市場走勢強(qiáng)勁，寧銀理財(cái)“寧贏平衡增利港股通增強(qiáng)策略日開8號(hào)”表現(xiàn)不俗，收益位列第四。該產(chǎn)品股票部分優(yōu)先在港股通范圍內(nèi)優(yōu)選高性價(jià)比標(biāo)的進(jìn)行投資，配置具有長期投資價(jià)值的上市公司標(biāo)的，分享經(jīng)濟(jì)增長帶來的長期回報(bào)。

一、整體表現(xiàn)

理財(cái)公司權(quán)益類理財(cái)近1年凈值增長率均值和最大回撤均值分別為12.54%和13.96%。僅從收益看，華夏理財(cái)和光大理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品包攬了權(quán)益類產(chǎn)品榜單前十。

合資理財(cái)公司在權(quán)益類產(chǎn)品上的優(yōu)勢并不顯著，貝萊德建信理財(cái)管理的兩只產(chǎn)品“貝盈A股新機(jī)遇2期(最低持有720天)”及“貝盈A股新機(jī)遇私行專享1期(最低持有360天)”近1年凈值增長率分別為9.38%、8.98%，高盛工銀理財(cái)“盛鑫君智私銀尊享量化1期”近1年凈值增長率為7.09%，在存續(xù)37只權(quán)益類理財(cái)中均位居中流。

二、亮點(diǎn)產(chǎn)品分析

華夏理財(cái)掛鉤指數(shù)的部分權(quán)益類產(chǎn)品近1年收益走勢強(qiáng)勁，4只天工指數(shù)產(chǎn)品近1年凈值增長率超30%，其中跟蹤微盤成長低波指數(shù)的產(chǎn)品排名首位，近1年瘋漲近50%。不過華夏理財(cái)這幾只產(chǎn)品收益波動(dòng)性也較高，高收益之下跟蹤AI算力指數(shù)的產(chǎn)品近1年最大回撤超過20%，年化波動(dòng)率超過40%。

值得注意的是，直接跟蹤行業(yè)指數(shù)的理財(cái)產(chǎn)品收益分化較為明顯，有超高收益產(chǎn)品，亦有負(fù)回報(bào)產(chǎn)品，比如華夏理財(cái)天工日開理財(cái)產(chǎn)品7號(hào)(家居建材指數(shù))、天工日開理財(cái)產(chǎn)品1號(hào)(水電指數(shù))兩只產(chǎn)品收益近1年凈值增長率均告負(fù)，分別為-0.74%、-1.08%。