21世紀資管研究院副院長方海平、南財理財通課題組負責(zé)人湯懿蘭

南方財經(jīng)全媒體集團（下稱“南財集團”）、21世紀經(jīng)濟報道多年來深耕大資管、銀行理財?shù)葘I(yè)領(lǐng)域，在集團智庫化、數(shù)據(jù)化改革思路牽頭下，南財集團以21世紀資管研究院、南財理財通等專業(yè)化組織為平臺，聚焦資管理財，以內(nèi)容報道、課題研究、數(shù)據(jù)建設(shè)、行業(yè)研討等多種方式多維度參與和推進行業(yè)發(fā)展。

2022年12月15日，南財金融終端保險模塊上線暨南財保險通升級。南財保險通1.0初步搭建數(shù)據(jù)和資訊兩個版塊，并通過21財經(jīng)客戶端進行展示。第一個版塊覆蓋地區(qū)、公司等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，建立南財保險測評等欄目；第二個版塊覆蓋行業(yè)、市場等動態(tài)資訊，提供智庫研究等服務(wù)。南財保險通2.0實現(xiàn)與南財金融終端的融合發(fā)展，進一步拓寬了保險產(chǎn)品數(shù)據(jù)的覆蓋面，提升了保險產(chǎn)品數(shù)據(jù)的精細度，實現(xiàn)了保險產(chǎn)品數(shù)據(jù)的可查詢。

2022年，大資管相關(guān)的課題研究和產(chǎn)品建設(shè)等方面都取得了諸多成效，輸出的相關(guān)內(nèi)容也越來越廣泛地引起了行業(yè)的關(guān)注和重視。2023年，我們將在此基礎(chǔ)上，進一步擴充力量，強化對傳統(tǒng)方向的關(guān)注，同時也將根據(jù)新的行業(yè)熱點和趨勢，開辟新的課題方向。

資管課題深度、廣度雙維拓展

2022年，21世紀資管研究院圍繞資管行業(yè)當(dāng)下的最新熱點和趨勢，成功舉辦深具行業(yè)影響力的盛事——“2022中國資產(chǎn)管理年會”，年會以“大資管進化再啟航”為大主題，邀請了眾多監(jiān)管、權(quán)威市場專家和資管機構(gòu)精英齊聚探討，是資管行業(yè)共建共享的大平臺。期間，我們重磅發(fā)布了《2022中國資產(chǎn)管理發(fā)展趨勢報告》。

我們還舉辦了多場閉門研討會，話題覆蓋銀行理財公司渠道建設(shè)、資管機構(gòu)多資產(chǎn)配置等，諸多資管機構(gòu)相關(guān)負責(zé)人圍繞這些重要問題進行了無私分享和熱烈討論，內(nèi)容干貨滿滿。

2022年，我們一如既往地以“對話資管30人”、資管深度報道等方式關(guān)注度大資管，同時更進一步細化聚焦財富管理方向，開辟了“對話大財富”高端訪談欄目，發(fā)布了《2022中國財富管理發(fā)展趨勢報告》。

在保持對大資管和大財富深度跟蹤的基礎(chǔ)上，我們2022年在金融機構(gòu)數(shù)智化轉(zhuǎn)型方面也布局了諸多工作，發(fā)起了相關(guān)課題項目，邀請部分監(jiān)管機構(gòu)以及行業(yè)權(quán)威人士組建了專家委員會，開辟“對話金融科技30人”專欄；走訪調(diào)研了60家機構(gòu)，與浙大、德勤合作共同聯(lián)合出版原文篇幅60萬字的數(shù)字化轉(zhuǎn)型全景報告一書，精煉并發(fā)布《金融機構(gòu)數(shù)智化轉(zhuǎn)型白皮書》。

此外，作為2022年的開拓的一項新課題方向，我們大大加強了對大類資產(chǎn)配置和投資相關(guān)問題的研究，召集了一批首席經(jīng)濟學(xué)家、機構(gòu)首席投資官、投資經(jīng)理以及資深市場分析人士，進行“大類資產(chǎn)風(fēng)向標(biāo)”的問卷調(diào)研。與此同時，我們于9月份召開了“南財年度投資論壇”，福達國際首席投資官、平安集團首席投資官、泰康資產(chǎn)CEO等國際國內(nèi)投資大咖在此分享其對市場趨勢、投資形勢的觀點判斷。

在輕型課題方面 ，2022年我們發(fā)起了消費金融測評、銀行理財業(yè)績展示測評、金融機構(gòu)APP內(nèi)容生態(tài)測評、手機銀行財富管理測評、養(yǎng)老三支柱投資表現(xiàn)分析等多個小課題，其中部分測評或分析結(jié)果被業(yè)內(nèi)廣為重視，體現(xiàn)了21世紀資管研究院對行業(yè)發(fā)展的建設(shè)性參與。

除上述重要課題之外，我們?nèi)粘Ｒ孕侣剤蟮?、?nèi)容專欄、輕型課題研究等方式保持著對大資管領(lǐng)域的密切跟蹤。其中，高頻動態(tài)更新的專欄包括“資管+”、金融新基建、對話資管30人/對話大財富/對話金融科技30人、21理財私房課、金融合規(guī)報告（月度）、大資管情報/消費金融參考（周度）。

展望2023年，我們將繼續(xù)在大資管、大財富、金融機構(gòu)數(shù)智化等方向上保持深度關(guān)注，結(jié)合當(dāng)下資管發(fā)展趨勢組織召開研討會，輸出相關(guān)研究成果；與此同時，我們還將在此基礎(chǔ)上進一步從大類資產(chǎn)配置、資管產(chǎn)品分析、理財投教平臺建設(shè)等諸多維度加強對相關(guān)課題的研究和行業(yè)研討組織，力爭為凈值化后的資管行業(yè)發(fā)展提供有效信息。

理財通重磅推出國內(nèi)首批銀行理財評級體系

2022年，南財理財通開展15個課題研究，舉辦4場研究性主題策略會，上線2大特色金融指數(shù)“固收+期權(quán)”指數(shù)和“銀行理財業(yè)績比較基準均值”指數(shù)，并成功研發(fā)我國首批權(quán)威銀行理財評級體系之一“AssetSTAR理財評級體系”。

課題研究上，南財理財通今年發(fā)布了《2022年銀行理財“固收+權(quán)益”產(chǎn)品評級月報（10月）》《2022年銀行理財三季度產(chǎn)品運作報告》《2022年銀行理財上半年產(chǎn)品運作報告》《2022年銀行理財一季度產(chǎn)品運作報告》《2021年銀行理財年度運作報告》《基金投顧組合策略風(fēng)險等級評定研究》《REITs研究（上）：公募REITs緣何高漲？實證深度分析八大因素》《REITs研究（下）：公募REITs如何估值定價？實證深度分析八大因素》《首篇合資理財公司深度研究：匯華、貝萊德建信“兩雄爭霸”》及部分非公開發(fā)表報告。

其中，《基金投顧組合策略風(fēng)險等級評定研究》為國內(nèi)首個針對基金投顧組合風(fēng)險等級問題的研究，引起基金行業(yè)高度關(guān)注，南財理財通課題組基于獨家基金投顧組合數(shù)據(jù)庫，通過數(shù)據(jù)監(jiān)測發(fā)現(xiàn)，基金投顧作為我國新生事物，存在組合策略風(fēng)險評定標(biāo)準不一、風(fēng)險等級和業(yè)績比較基準界限模糊、事前資產(chǎn)配置對風(fēng)險等級評定帶來影響等問題，本研究成果的發(fā)布進一步推動了行業(yè)標(biāo)準規(guī)范的制定。

基于南財理財通2億銀行理財大數(shù)據(jù)，課題組發(fā)布的《2021年銀行理財年度運作報告》同樣引起行業(yè)高度關(guān)注，多位理財公司高管對報告進行了點評，包括農(nóng)銀理財董事長馬曙光、中郵理財董事長吳姚東、中銀理財董事長劉東海、平安理財總經(jīng)理張東等。報告全文超100頁，數(shù)據(jù)圖表54張，干貨滿滿，共分為5個章節(jié)，包括：政策解讀、行業(yè)概覽、理財風(fēng)云榜、年度關(guān)鍵詞和未來趨勢。南財理財通課題組以數(shù)據(jù)為切入點，重點分析了銀行理財2021全年市場的發(fā)行規(guī)模、存續(xù)到期、收益兌付、創(chuàng)新設(shè)計等基本盤情況，還分析了養(yǎng)老、ESG、渠道、投研、科技等特色面情況，為理財公司進一步凈值化轉(zhuǎn)型、為監(jiān)管制定行業(yè)政策、為推動投資者教育和投資者適當(dāng)性管理提供了參考依據(jù)。

主題策略會上，2022年南財理財通課題組通過舉辦4場主題策略會，對部分報告進行深度解讀，并邀請機構(gòu)嘉賓、監(jiān)管、行業(yè)專家等共同出席，來自光大理財、信銀理財、農(nóng)銀理財、興銀理財、寧銀理財、交銀理財、平安理財、施羅德交銀理財、華泰證券、東證期貨、上海證券、嘉實財富、晨星中國、中歐財富、盈米基金、上海金融與發(fā)展實驗室、華南理工大學(xué)等機構(gòu)的多位大咖出席南財理財通策略會，并對課題研究成果、方法論、問題解決進行了深入探討，通過多方聽取意見，課題組與行業(yè)進一步尋求行業(yè)解決方案，讓課題研究更腳踏實地，有效推動了行業(yè)的良性發(fā)展。

指數(shù)和評級模型構(gòu)建上，今年南財理財通課題組共發(fā)表“固收+期權(quán)”指數(shù)和“銀行理財業(yè)績比較基準均值”指數(shù)及AssetSTAR銀行理財評級體系。

粵港澳大灣區(qū)（廣東）財經(jīng)數(shù)據(jù)中心擁有2億銀行理財大數(shù)據(jù)，覆蓋400家銀行超20萬只理財產(chǎn)品，并打造中國獨家跨境理財數(shù)據(jù)庫，在銀行理財領(lǐng)域，已擁有24項知識產(chǎn)權(quán)和超過350家境內(nèi)外金融機構(gòu)用戶，在銀行理財金融科技領(lǐng)域已獲批24項知識產(chǎn)權(quán)。

基于強大的數(shù)據(jù)庫和人工智能引擎， 2022年11月15日，南財理財通正式發(fā)布了AssetSTAR銀行理財評級體系，同步上線相應(yīng)金融科技saas系統(tǒng)產(chǎn)品，課題組主要采用“定量+定性”的方式對指標(biāo)進行賦權(quán)，同時，進一步對產(chǎn)品進行細分，整理了超50個產(chǎn)品基礎(chǔ)分類、30個特色分類、200個創(chuàng)新能力標(biāo)簽和2000個核心數(shù)據(jù)字段，引用14個核心量化指標(biāo)，甚至獨創(chuàng)研究出更適合銀行理財產(chǎn)品評價的“類夏普”計算公式，從而對收益因子、風(fēng)險因子、績效因子和規(guī)模因子進行單項評分后得出綜合評分。

這是目前我國首批權(quán)威銀行理財評級體系，對標(biāo)國際標(biāo)普評級和晨星評級，成為粵港澳大灣區(qū)本土自主研發(fā)資管評級的典型案例。

在明年規(guī)劃方面，南財理財通課題組一方面將持續(xù)跟進現(xiàn)有課題，重點跟進銀行理財政策研究、產(chǎn)品運作研究、風(fēng)險合規(guī)研究等方向，另一方面，課題組將新開理財評級研究、創(chuàng)新發(fā)展研究、新指數(shù)模型研究、跨境理財研究、灣區(qū)資管理財中心發(fā)展研究等全新方向。